夜期必勝策略?(1)

在香討網上有位師兄聲稱用一個很簡單的策略炒夜期令他在過去3個月連續獲得盈利, 策略非常簡單 , 炒大期夜市, 即日鮮, 輸10點止損 , 嬴20點加碼一張, 倉位最多不超過3張 .以下是他說他的炒買成績

Month	Comm	Fees & Levy	Trading PnL
Feb	7785	6650	60350
Mar	8580	7610	78450
Apr	7050	6428	38650

交易所交易費用如下

恒生指數期貨

交易費用及徵費        

交易所費用        每邊每張合約港幣$10.00 

證監會徵費        每邊每張合約港幣$0.60

投資者賠償徵費*        每邊每張合約港幣$0.00

總額        每邊每張合約港幣$10.60

這種交易方法在美股比較普遍 , 因為美股的After-Hours市場比較活躍, 有不少OTC ECN, 很多人利用這些場外交易所把握收市後的調整走勢或收市後公司公布業績帶來的額外波動. 香港夜期只成立一年多, 活躍度還要有所提高, 而且要花點額外功夫把夜期數據從該月份合約中分出來來作測試分析, 因此比較少聽人專門做夜期. 畢竟晚上交易的多做美市或外匯. 

然而夜期即日也有好處, 就是早段風險比較小., 因為夜期主要跟歐洲市中段和美股早段重疊, 除了美股數據間中引起較大的波動外, 其餘時間比較多是數據前的部位調整和外圍市況的延續. 美股波幅最大的時段夜期一般都避開了.



不過波幅較窄也使炒賣策略趨向區間買賣, 在過去的5月份, 可見只有6個交易時段超過100點, 而最多亦不過120點, 以50%交易區間來說, 即實則大部份價位集中在60點範圍內. 

如果根據該師兄提供的資料推算

假定 2 ,3 ,4 月分別交易 600 , 700 及600張,

 50% 勝率 (可能性較小, 因止損空間較止賺空間小) , 一張平均要嬴15點左右
30-35% 勝率 (較有可能) , 一張平均要嬴25點左右

以此看 , 在如5月份的市況
第一張嬴夠無太大難道 , 第2張已有一定難道 , 第3張更難
但考慮到第一張加倉後, 再向上的盈利可補充第二張及第三張的嬴不足, 則加第二張只需再嬴15點, 加第三張只需再嬴5點.

要以人手來嚴守這些點數不易, 如能以程式交易來做就比較好, 可以比較有效貫徹策略.
不過如以5月份的情況來看, 可見主要波幅都集中在其中7-8日, 如何好好運用這些日子加倉持盈是大學問.