如何以Excel增加交易的勝算(1)

不需要高深的建模, 不需要艱深的數學, 透過簡單的統計及Excel 技巧, 散戶也可以掌握每日大市的規律, 從而增加打敗市場的機會.

今次就以恆指即日鮮買賣為例, 當然,指數不是股票, 但可以透過ETF, 窩輪, 期權, 期貨, 牛熊等去買賣這個標的物. 

筆者就以2001年7月9日至2013年3月8日超過10年的從Yahoo下載的恆指數據作演示, 如果是即日鮮買賣, 假如開市買進, 收市沽出, 如要捕捉超過開市價0.5% 及1% (在20000點水平, 0.5%及1% 分別為100點及200點)的升跌幅, 該在一個星期那幾天交易 ? 

超過10年的數據在統計上已有足夠大的樣本空間, 假如大市每天的系統風險模式在這10年間沒有太大變化,那麼得出的結果將有一定的可靠性. 

下載的數據先要進行"清洗"(Cleansing),除去一些假日及不可靠的數據. 清洗後的數據就可以進行研究. Excel提供Weekday函數可以輕易得出該交易日是星期幾. 經過排序整理 , 就可找出每周日的升跌幅百分比, 從而再以Count函數作統計得出或然率. 

	up >1% of open
Mon	0.146690519
Tue	0.114035088
Wed	0.124137931
Thu	0.11774744
Fri	0.108013937
	down < -1% of open
Mon	0.155635063
Tue	0.145614035
Wed	0.144827586
Thu	0.151877133
Fri	0.092334495
	up >0.5% of open
Mon	0.291592129
Tue	0.261403509
Wed	0.253448276
Thu	0.252559727
Fri	0.231707317
	down < -0.5% of open
Mon	0.282647585
Tue	0.303508772
Wed	0.281034483
Thu	0.28668942
Fri	0.205574913

可以看見普遍來說星期一是最好的捕捉大波幅的日子, 星期五則最差. 這也可以理解, 星期六及日沒有交易, 但仍有足以影響市場的重要消息, 如G7會議, 這些消息的影響將第一時間反映在周一的亞洲市, 而周五除了有部分炒家了結部位外, 一些重大數據如美非農及消費者情緒等亦在周五晚公布,投資者偏向審慎. 

從或然率亦可推測發生的平均頻率 , 像周一升超過0.5%開市價的機率達0.3 , 表示平均每3-4星期就會有一個周一有這樣的升幅.

值得留意有數周日大波幅(e.g.絕對值 >0.5%)的聯合機率大過0.5, 這表示如果有即日炒賣波幅的工具(e.g. HSI Volatility Index) , 那將比擲毫入市的勝算要高.