香港股票/指數期權回測及最佳化(1)

之前上載了香港4月到期股票期權的盤後數據庫供下載, 也看到有不少下載, 下載後可以怎樣使用? 這裡就以指數期權為例略作說明.

數據庫是Access 2007-10的格式. 先把某股票的對應期權從Access抄出來到Excel. 然後可如上面視頻中所見先找出某日有交易量的期權, 因為有交易量, 才有高低位可供參考. 我們以中間價買進/沽出期權作為模擬及回測. 其實一天之中也有近200個指數期權是有成交的, 我們再從中選出其中來作組合, 程式中設定最多可用6種不同的期權. 在設定數量及買進/沽出後, 以及完成觀察日後, 刷新即可得到組合權金及期未回報, 按下另一鍵可以觀察組合實際走勢(收市價), 從而了解複雜組合的走勢.

同樣系統可透過設定Excel Solver來解決買賣數量的優化問題. 然而如欲加入哪一個期權的優化, 則在Excel Solver 的能力範圍以外, 需另寫一個針對的優化程序.. 不過要注意組合內的不同期權數,  即使如在約120個不同行使價/類型的期權選4個出來做組合, 已有8,214,570個組合要比較, 除非閣下部電腦是超級電腦, 否則請限定範圍及組合數.

Excel Solver 的好處就是簡單易用以及條件設定的多元化, 不過其中的優化系統的algorithm不多, 某些問題可能無解, 所以也有一些其他商業優化求解的add-in來補不足.