如果看過"狙擊手操作"一書作者Angell的說明, 就知道Metastock 的LSS內建系統是"殘缺不全"的. 在Metastock 內叫PS Long Sell Short Sale, 是實現了書內提出的"5天擺動指標", 用以測定短期市場偏好或偏淡的強度. 當然用家可以只靠這個做指標和買賣, 然而這樣就等如只取皮毛, 跟隨便拿一個擺動指標分別不大.
首先明白Angell是期貨炒家, 這個狙擊手操作系統也是以短線為主, 日內或幾天內的交易, 其精要其實是所謂的買賣封套(buy/sell envelope) , 期初平衡(initial balance)以及特定日期型態(day of the week pattern), 這些正好是Metastock 沒有實現的部份, 即使是衝量市場強度的指標, 也沒有完全實現.
買賣封套基本上是混合波幅和支持/阻力的觀念, 從過去數天的交易區間及高低位定預測下一餉交易日的波幅及支持/阻力位, 由於日內交易以回歸平均(mean reversion)為主, 其操作有一定的理論支持. 期初平衡(initial balance)也見諸於在其他的一些交易系統/理論如市場輪廓(market profile)及60分鐘突破交易等, 特定日期型態在一些外匯/期貨交易中也存在.
Metastock 沒有整套實現也許是工程浩大, 因為整個系統橫跨了日內/盤後數據, 而且受制於EST不可同日作出買賣信號, 以及收盤價作下日處理等限制(當然, 部份這些限制可以靠一些很微妙的技巧處理掉, 不在此處論述之列), 要完整把整套系統表現出來, 不是一項小工程 .
其實整套系統以其他工具如Excel VBA實現, 會更為容易及易於管理.
筆者在課堂中實現了LSS買賣封套指標, 其實該指標的預測能力粗看似乎不錯, 有不少當日主要價位均落在預測區間, "有可能"實現區間交易.
圖中為長實(0001.HK)其中一段走勢, 綠色為sell envelope, 藍色為buy envelope, 可見預測區間有不少均能跟當日實現價位重疊, 有可能實現交易. 如果限定買賣封套區間小於當日高低位, 而收盤價在區間內, 則"極可能"可在當日入市出市. 從下圖中可見在2011年9月至2013年10月止, 共有15個交易日符合, 也不致於有過多的交易
至於以突破區間買賣的方法, 在筆者測試中則表現不是十分理想, 如輔以市場強度指標則有改善, 如以突破買賣似以另外方法求支持/阻力為佳.
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