先貼上數據段的大約走勢
1. 日內是否有慣性較波動的時段?
我們可以以高低幅度來量度波動程度. 就觀察的數據而言, 可見在英國時間8:00-16:00 時間較波動, 尤以10:00-11:00 及 15:00- 16:00 附近區間為多, 要在短時間掌握波幅的炒家可以留意.
2. 波動是否有持續性?
在時間序列上可見外匯的波動並非一直均衡 , 而是更像一浪一浪的潮漲潮退. 這主要是外匯市場不停受外圍消息影響. 在5分鐘數據上大部分的波幅在10點以下, 超過的該是受重大消息刺激, 然而大波幅很少可以持續太久.
3.走勢符合隨機遊走(random walk)?
隨機遊走表示在任何一刻向上及向下走的機率是大致一樣. (雖然如此, 不代表該證券會原地踏步, 因為有預期回報 expected rate of return). 我們以該時段的(收市-開市)來判別該時段的走勢. 從時間序列來看, 可見走勢就像醉漢走路, 走2步退3步. 向上向下比率大致差不多. 而大部分都在10點以下. 以直方圖觀察分佈, 亦可看到接近正態分布. 所以保歷加通道買賣系統在外匯有一定的作用.
4. 連續升跌
在5分鐘周期下要每時段連續維持同一方向走勢不易, 大部分只能連續1次. 可見市場買賣的頻繁和深度
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