最近在D網有討論去買進末日期權去搏一鋪翻本, 有人更貼上一幅近結算大升的日線圖表示一年只要有一兩次機會就足矣.
先不說這樣的結論對不對. 事實上就是彩票這麼低概率也是每期有人中, 反而掌握客觀的數據, 去決定投進多少 及對待預期的升幅.
這就是應用歷史數據的時候. 不管說得天花亂墮, 不能經過數據驗證的就不是真理, 筆者的期權數據庫就是用在此時.
就以最近5月-7月股票期權作一樣本區間, 當然有更長的更佳, 這三個月的市況有包含穩步上揚, 牛皮, 急挫及近結算急升的情況, 加上各個股票跟大市的同步情況不同, 這比單純參考指數期權更有廣泛性.
我們選擇在每月20或21日, 當月結算,以及行使價較當日收市股價價外10%或以上的認購期權觀察 , 再觀察這些期權在當月27或28日的價格作比較.
符合這些條件的期權共1758筆. 但當中有不少是在20/21日及27/28日都沒有成交的, 在欠缺成交下可見要購入這些價外期權先要承受低流動量的弊端.
