市況已更新至6/6, 有興趣讀者可往之前連結下載.
從走勢可見, 市場在向上突破不成後在6/6向下突破成功 , 歐元區實行負利率對港股短線刺激未見成效. 雖然晚上美國就業數據符合預期, 美股上升, 然而雖提防又一次高開低收的格局.
2014年6月7日 星期六
2014年5月26日 星期一
免費期指盤後市場輪廓(Market Profile)(2) (更新至2014/5/28市況)
市況已更新至5/26, 有興趣讀者可往之前連結下載.
通過比較數日的輪廓, 對於多空後市有比較有力的預期.
26日可見期指高開後不能守穩, 市場對短線向上顯信心不足, 下方測試22870亦未能有力下破, 收市回歸22950上日價值區 , 可見市場暫沒有新的啟示, 在沒有重大事件下, 市場趨向區間波動.
如果市場再下破22870 而未能守穩, 則幾可肯定期指將以價值區附近收市.
值得留意即月23200認購及22800認沽連續數日均有顯著未平倉合約增長, 表示相關到期對沖活動增加.
(5/27)
一如所料期指突破乏力, 細心的讀者會發現形態一如5/23.
(5/28)
期指終能突破價值區, 一浪高於一浪, 午後略回, 但仍高於早上價值區域 .
另外6月金期權昨晚到期, 觸發金突破近日區間下跌.
通過比較數日的輪廓, 對於多空後市有比較有力的預期.
26日可見期指高開後不能守穩, 市場對短線向上顯信心不足, 下方測試22870亦未能有力下破, 收市回歸22950上日價值區 , 可見市場暫沒有新的啟示, 在沒有重大事件下, 市場趨向區間波動.
如果市場再下破22870 而未能守穩, 則幾可肯定期指將以價值區附近收市.
值得留意即月23200認購及22800認沽連續數日均有顯著未平倉合約增長, 表示相關到期對沖活動增加.
(5/27)
一如所料期指突破乏力, 細心的讀者會發現形態一如5/23.
(5/28)
期指終能突破價值區, 一浪高於一浪, 午後略回, 但仍高於早上價值區域 .
另外6月金期權昨晚到期, 觸發金突破近日區間下跌.
2014年5月25日 星期日
免費期指盤後市場輪廓(Market Profile) (2014/5/23市況可下載)
筆者之前發展出來的市場輪廓(market profile)是基於即市DDE的. 有學員曾問及有否盤後的版本. 其實盤後或即市所涉及的技巧相差不大, 不過當時沒有很好的分時數據在手, 所以也沒好好跟進.
近來發現經濟通網站有每15分鐘的分時盤後數據, 正好可以用來繪畫. 因此設計了一個模版. 5月23日的市況可在下列連結下載 HSI_draw_mp_eod_523.xlsx
2014年4月13日 星期日
Excel VBA 市場輪廓(Market Profile) (2)
有關市場輪廓的實踐和理論, 本地討論得比較少, 國外比較多這方面的討論和經驗, 現節錄一些有關市場輪廓的交易策略/分析如下
(1)開盤價：如果開盤價高於或低於前幾天收盤價, 這形成一個跳空，這個跳空表示市場情緒轉變。跳空差距越大，就更顯著。連續而越後的跳空填充回補的機會越高。
(2) 開盤價vs 價值區：這是判別市場均衡與失衡的一個指標。如果開盤價格高於/低於前幾天的價格範圍而持續，這建立一個完整的市場失衡。這提供了一個高風險但高回報的交易性機會。如果開盤價格高於/低於價值區，但仍處前幾天的價格範圍內，這表明市場輕微失衡，這提供一個中等風險和中等報酬的交易機會。如果開盤價在價值區和前幾天的範圍內，這表明一個完整的市場平衡。除非價格延伸高於/低於價值區，這將提供一個低風險，低報酬的交易機會。
(1)開盤價：如果開盤價高於或低於前幾天收盤價, 這形成一個跳空，這個跳空表示市場情緒轉變。跳空差距越大，就更顯著。連續而越後的跳空填充回補的機會越高。
(2) 開盤價vs 價值區：這是判別市場均衡與失衡的一個指標。如果開盤價格高於/低於前幾天的價格範圍而持續，這建立一個完整的市場失衡。這提供了一個高風險但高回報的交易性機會。如果開盤價格高於/低於價值區，但仍處前幾天的價格範圍內，這表明市場輕微失衡，這提供一個中等風險和中等報酬的交易機會。如果開盤價在價值區和前幾天的範圍內，這表明一個完整的市場平衡。除非價格延伸高於/低於價值區，這將提供一個低風險，低報酬的交易機會。
(3)前幾天收盤價vs今天開盤價：下午尾段的反彈或下跌可能意味著兩件事：長線參與者積極地買入/賣出或短期交易者在清算他們的頭寸。中間的差異是十分重要的。例如，如果前幾天午後市場行動是一個反彈，價格收在其範圍的上端。這可能表明空頭回補帶動反彈或長線買家買進英寸, 開盤價是其中一個分別點。如果價格能保持在前幾天的高位和價值高位的，這意味著反彈有效的和長線買家參與了走勢。而前幾天高位及價值高位將作為支持。但是，如果開盤高於前幾天高位及價值高位，很快就給打下至低於價值區，這表明空頭回補。
2014年4月11日 星期五
Excel VBA 市場輪廓(Market Profile) (1)
筆者月底舉行一場Excel VBA 進階課程, 有關市場輪廓(Market Profile) 及 XO點數圖的. 其實在這短短的一小時多, 除了程式原理外, 有關Market Profile 及 XO的原理及理論, 實在比較難可以深入講解. 其實筆者也有一些有關在恆指期貨上應用市場輪廓的博文 , 有興趣的讀者可以搜一下.
簡要地說, Market Profile 就是依據多空從平衡走向不平衡再走向平衡的過程變化路徑及形態變化來預測可能的走勢及支撐阻力. 要準確了解多空勢力的可能變化, 就必須觀察多於一個交易日的走勢 , 正如教材上所示.
今次的課程改動就是程式加入了每日走勢存儲, 然後集合多日走勢回放, 就如教材中的例子, 可以一目了然比較重要的支撐/阻力, 以及預估最可能的未來走勢.
其實有關Market Profile的教材和分享很多, CME交易所上已有十分不錯的材料, 除了有理論也有實例輔助說明,連結是http://www.cmegroup.com/education/interactive/marketprofile/handbook.pdf
視頻教學方面也有不少, 其中這個Market Profile 101十分不錯, 連結是https://www.youtube.com/watch?v=k8ysTIkltOw .
今次的課程改動就是程式加入了每日走勢存儲, 然後集合多日走勢回放, 就如教材中的例子, 可以一目了然比較重要的支撐/阻力, 以及預估最可能的未來走勢.
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