股票期權日內交易(即日鮮)量化分析

8月份股票期權數據已上載, 並加入簡單日內交易(即日鮮)條件查詢. 數據庫已存4個月數據, 超過200萬筆記錄, 也增加統計可靠性.

當然, 數據周期的限制, 不能分析複雜的日內交易 , 但對於簡單的即日鮮, 又或短線Buy & Hold 或Sell Short, 都可以透過合理的簡化及保守的處理得到可信的推測.

運用相同的原理也可以分析到窩輪及牛熊的量化分析. 看似煩瑣的工程在Excel VBA及簡單數據庫查詢處理下也就變得簡易.

利用簡單查詢 , 我們可以量化分析股票期權的即日擺動交易(Swing Trading)發生的機會 ,以及獲利一定幅度的概率, 我們不可能確知日內實際走勢, 但透過跟開收價位的比較可以保守推算有沒發生過這樣的交易. 從而知道一個下限.

比如即月期權價從開市下滑超過20%買進 , 再在收市前沽出, 能賺回超過這20%機會有多少?

透過簡單查詢 , 得出在200多萬筆記錄中只有11855筆記錄最低位比開市價低超過20% , 即如果閉著眼去選, 只有0.6%會選到 , 但要知道一天之中有超過1 萬種不同股票標的, 不同到期日及行使價等的期權在交易 , 在借助電腦篩選下, 實際情況未必如想像般難發現 .

在這11855筆記錄中, 有1047筆最終收盤價高於開市價. 即8.8%, 亦即約10筆這樣的交易會有約1筆會賺回超過20% , 當然如果要求回報少一點的, 機會會高些, 比如說只要求約10%回報(未計交易費) , 機會就提高至14.6%. 如果入市後再下滑超過10%就止損, 那麼止損5692筆, 比率約為48%,預期回報分別為 (8.8%)(20) - (48%)(10) = -3.04 及 (14.6%)(10) - (48%)(10) = -3.34 . 前者比後者略優.