近月恆指期貨研究(1)

從之前數據庫拿近月HSIX及HSIZ的數據研究, 可以發現一些有趣的東西. 利用VBA , SQL ,以及一套分析軟件如Metastock /Amibroker / MultiCharts / MT4 .. 可以像紅牛般給你多對冀.

先整理一分鐘周期數據, 再整出日期時段的數據(因數據庫包含夜期時段) , 再匯出至Excel或Metastock 分析. 筆者這次就先研究一下HSIX及HSIZ在11月的互動關係.

上面列出兩者每交易日的高低位及發行時間, 亦算出當日波幅. 可見高低位發生在9:15-10:15 及15:00-16:00 時段機率相當高. 而高低位分別在早市和午市發生的, 十分大機會會是大波動日及近高低位收, 而高低位在頭一小時左右而見的交易日, 波幅一般來說也較小(100-300點), 超過300點的交易日很少早段已見. 

大小波幅的日子也是略有規律的. 也暗合波幅太小時突破也更烈的道理. 然而大波幅的日子不會很長, 在11月看來也就最多維持2天. 而波幅上來說, HSIX及HSIZ分別不大. 然而在做最高及最低的時段, 有數天顯示並不完全同步. 11月6日最低位有點詭異.

有比較兩月合約的高低波幅差距 , 發現兩者呈收窄趨勢, 月初HSIX的比HSIZ有+28點的差距, 然而到近月底反而一度變低至-6, 到結算日前又回到-1. 這可能跟轉倉活動有關. 如果有策略去炒兩者的波幅相對變化, 那將是一個風險較低的套戥