近月恆指期貨研究(2)

同樣的研究, 在HSIZ 12月就沒那麼明顯那個規律, 高低位的分佈較分散, 特別留意高位在較早時候出現的日子多了, 為什麼有這樣的分別? 觀察同期的環球股市發展就有提示, 12月內地A股氣勢如虹, 所以也帶動了港股急升, 然而歐市在11月上升後, 12月就轉趨整固. 而美市,日股更是大上大落. 反映A 股的做好令港股借勢抽高, 然而外圍的不穩令炒家選擇短線獲利. 高低波幅在月中開始有明顯的收窄, 顯示市場活動趨平淡

有了期指一分鐘數據, 可以作不少短炒策略分析. 一個最簡單就也經得起考驗的就是一小時突破系統. 筆者之前博文也有提及過及測試過,今次用SQL可以更快做出結果. 比如說在突破後, 持有至跌回區間前, 假定這期間任何一個時段我們都可能獲利了結, 我們有興趣這個平均利潤. 我們以HSIX為例, 得出每交易日9:15-10:30時段高低位分佈如下

我們在突破位加上確認點數, 測試設定為50點. 可見在11月7日,12日,21日及26日都有高位突破交易, 而21日及26日更能持續至收市. 獲利平均點數如下.

向下突破方面, 同樣的50點設定, 在11月3日, 7日, 10日, 18日及27日都有,除了3日, 10日及18日能持續到收市外,  7日及27日都只是很短暫的突破. 除去這些日子也就是也有約一半的日子沒能突破早市. 也就是約一半的日子可以用區間高沽低揸的策略